Весь процесс листинга Компании направляет правила листинга каждого раздела четвертой версии правил листинга компании для руководства внутренним и зарубежным финансированием компании с подлинной книгой Citic Publishing House
Вес товара: ~0.7 кг. Указан усредненный вес, который может отличаться от фактического. Не включен в цену, оплачивается при получении.
Описание товара
Быстро понять правила листинга каждого раздела
Полное руководство внутренним и зарубежным финансированием дома и за рубежом
Особое увеличение соответствующих правил для листинга предприятий по науке и технике.
Название: Руководство для полного процесса листинга (4 -е издание)
Цена: 79,00 юань
Автор: Чжоу Хонг
Издатель: Издательская группа CITIC
Дата публикации: 2019-09
Номер страницы: 616
Переплет: мягкая обложка
Открыто: 16
ISBN: 9787521707489
1. Руководство для полного процесса листинга предприятий.
2. Должен -Читать книги инструментов для перечисленных компаний и перечисленных посредников.
3. Как независимый лектор, автор открыл этот направление круглый годМожно сказать, что в этой книге есть широкий спектр читателей.
4. Четвертое издание «Руководства для списка предприятия» пересмотрели и добавили связанный контент после открытия совета по науке и технике.
Третье издание «Руководства по листингу предприятия» было опубликовано и опубликовано в мае 2014 года. Книга включает в себя соответствующую политику и правила и дела в марте 2014 года.После выпуска книги она любима предприятиями.С началом зарегистрированного совета по науке и технике в 2019 году Государственный совет, Комиссия по регулированию ценных бумаг, фондовая биржа и другие соответствующие регулирующие органы последовательно опубликовали многие новые политики и положения о выдаче, транзакциях и надзоре ценных бумаг.Автор был полностью обновлен для третьего выпуска третьего выпуска «Руководства по списку предприятия», и пересмотр пересмотрена в четвертое издание.Одно из четвертых изданий принципов пересмотра, дополняет политику и правила, связанные с обновлением соответствующих глав; Избегание, инструменты финансирования, научные и технические советы, научные и технологические инновационные советы IPO и соответствующее содержание зарубежных инвестиционных учреждений, участвующих в правилах.«Руководство для полного процесса корпоративного листинга» отвечает на предприятия в различных предприятиях, таких как реструктуризация создания совместных компаний, внутренних и зарубежных финансирования, слияний и поглощений, корпоративного управления и стандартизированных операций. Общественность защищает интересы инвесторов и указывает и предотвращает корпоративные риски.
Что делать перед списком предыдущей части
Почему первая глава?
Раздел 1 список исследований 6
Раздел 2 продвигайте список предприятий 14
Система утверждения Раздела 3 в соответствии с IPO будет утвердить рабочий процесс 18
Основные моменты этой главы 31
Мыслительные вопросы 31
Глава 2 Список работы малой и небольшой платы
Раздел 1 Период подготовки к листингу предприятия 34
Раздел 2 Стадия реорганизации акционеров Enterprise.
Раздел 3 Как регулировать работу после реорганизации 46
Раздел 4 Co., Ltd. Приложение для работы и листинга 55
Основные моменты этой главы 63
Мыслительные вопросы 64
Глава III Совет по науке и технике, независимо от материнской платы
Раздел 1 Условия выпуска 70
Раздел 2 Процедура регистрации 73
Раздел 3 Раскрытие информации 80
Раздел 4 Специальные правила для выпуска Сводка 91
Раздел 5 Специальные правила для выдачи и андеррайтинга 94
Раздел 6 Координации предприятий с красной шпилькой и внутренних и иностранных вопросов 96
Раздел 7 Инвестор Правильная система управления 98
Секция восьмого делистинга 107
Раздел 9 Надзор и управление и юридическая ответственность 116
Основные моменты этой главы 122
Мыслительные вопросы 122
Глава 4 Войдите в систему в GEM, New Third Board и International Board
Раздел 1, обращенный к драгоценным камням 124
Раздел 2 незаменимая новая третья плата 142
Международный совет 152 подготовлен в третьем квартале
Основные моменты этой главы 157
Мыслительные вопросы 157
Глава 5 посредническое агентство
Раздел 1 бухгалтер 159
Раздел 2 Брокерская 165
Раздел 3 Адвокат 176
Основные моменты этой главы 179
Мыслительные вопросы 179
Глава 6 Дизайн системы в списке примирения
Раздел 1 Дизайн стимулирования акций 181
Раздел 2 Проектирование системы приобретения и анти -акквизации 186
Раздел III Цзяньчжонг перед перечислением 192
Основные моменты этой главы 198
Мыслительные вопросы 199
Глава 7 Первая публичная выпуск перечисленных акций, связанных с акциями
Раздел 1 Перечисление документов Подготовка 200
Раздел 2 цены и продажи 204
Раздел 3 Андеррайтинг по ценным бумагам 211
Раздел 4 Ограниченный список акций 213
Раздел 5 Надзор и штраф 215
Основные моменты этой главы 217
Мыслительные вопросы 218
Глава 8 Как сделать капитал перед перечислением
Раздел 1 для увеличения акционерного капитала 220
Раздел 2 Акции знакомств и дополнительная выпуск 222
Раздел III Раздел IV, отдельный и преобразование 224
Раздел 4 Режим работы капитала обычно принимается 228
Раздел 5 военный и народный режим слияния 237
Раздел 6 Корпоративная облигация 245
Раздел 7 Фонд частного инвестиций 249
Основные моменты этой главы 255
Мыслительные вопросы 255
Путешествие после следующей части перечислено
Глава 9 Раскрытие информации
Раздел 1 Первое публичное предложение о раскрытии информации о акциях 259
Раздел 2 Наказание на обязательство по раскрытию информации 269
Раздел 3 Вопросы, которые должны быть раскрыты, и представленные документы 270
Основные моменты этой главы 275
Мыслительные вопросы 276
Глава 10 Перечисленные компании Управление
Раздел 1 Совет директоров и правила обсуждения 278
Раздел 2 Правил и обсуждения акционеров 288
Раздел 3 Надзорного комитета и правила пропаганды 293
Раздел 4 Внутренний контроль 296
Раздел 5 Независимый директор 304
Основные моменты этой главы 312
Мыслительные вопросы 312
Глава 11 Стимулы акций и акции сотрудников
Раздел 1 Правила поощрения акций 313
Раздел 2 Стимулический тип 322
Раздел 3 План акций сотрудников 324
Раздел 4 Процедуры реализации акций и раскрытие информации 329 329
Основные моменты этой главы 341
Мыслительные вопросы 341
Глава 12 Реорганизация M & A Enterprise
Раздел 1 Слияние предприятия, приобретение и реорганизация активов 345
Раздел 2 Процесс операции корпоративных слияний и поглощений и реорганизаций 354
Раздел 3 Основные активы реорганизация перечисленных компаний 357
Раздел 4 Роль посреднических агентств 362
Раздел 5 подайте заявку на выдачу новых акций или облигаций 364
Раздел 6 Управление информацией о реорганизации основных активов 368
Основные моменты этой главы 371
Мыслительные вопросы 371
Глава 13 Перечисленные компании переустанавливают финансирование
Раздел 1 Финансовый тип и сравнение 373
Раздел 2 перечисленные компании выпускают новые акции 375
Раздел 3 перечисленные компании выпустили облигации конвертируемой компании 378
Раздел 4 корпоративных облигаций 390
Раздел 5 Выдача финансовых облигаций 397
Раздел VIIN Выпуск ваучеров с краткосрочным финансированием предприятия 403
Раздел VIII Компания по ценным бумагам. Выдача облигаций 405
Раздел 8 Поддержка активов ценные бумаги 407
Основные моменты этой главы 410
Мыслительные вопросы 410
ГЛАВА 14 СТАТЬ ТОРГОВЛЯ, РЕЗАЦИИ
Приостановка первого квартала и возобновление торговли 411
Раздел 2 Термидный листинг и повторный список 414
Раздел 3 Предупреждение о риске 434
Основные моменты этой главы 441
Мыслительные вопросы 441
Глава 15 Годовой интерпретация отчета и подготовка
Основные правила контента и раскрытия годового отчета 443
Раздел 2 Финансовый отчет 464
Отчет о слиянии по слиянию Раздела III 493
Раздел 4 Отчет по аудиту 496
Основные моменты этой главы 510
Мыслительные вопросы 510
Глава 16 зарубежного финансирования
Раздел 1 зарубежная политика финансирования 512
Раздел 2 зарубежного нефинансового долгового финансирования предприятия 519
Раздел 3 Введение стратегические инвесторы 523
Раздел 4 Компания 527 иностранных инвестиций 527
Раздел 5 Финансовые производные 530
Основные моменты этой главы 542
Мыслительные вопросы 543
Глава 17 зарубежного листинга
Раздел 1 Основные правила листинга за пределами 545
Раздел 2 Метод лечения 550
Раздел 3 Гонконгский рынок ценных бумаг 552
Раздел 4 Британский лондонский рынок ценных бумаг 564
Раздел 5 Американский рынок ценных бумаг 574
Раздел 6 Сингапурский рынок ценных бумаг 580
Раздел 7 Корейский рынок ценных бумаг 586
Раздел 8 Токийский рынок ценных бумаг 588
Основные моменты этой главы 588
Мыслительные вопросы 589
Глава 18 Обзор инструмента финансирования
Раздел 1 финансовый перед перечислением 591
Раздел 2 после листинга, инструменты финансирования 596
Раздел 3 зарубежного финансирования 605
Основные моменты этой главы 608
Мыслительные вопросы 609
Справочные материалы 610
PostScript 613
Финансовый писатель.
Бывшие колледжи и университеты, такие как Пекинский университет, Университет Цинхуа, Национальный народный конгресс, Шанхайский Кай и Юго -западный финансовый университет и профессиональные курсы профессора инвестиционного банка.
Он был экспертом -консультантом по вертикальной и горизонтальной консалтинговой компании Университета Пекинга, партнером директора Jiafucheng International Capital Co., Ltd., и ряд частных инвестиционных фондов и менеджеров.
Профессор в колледже в первые годы“”В начале 1990 -х он начал заниматься инвестиционным банковским бизнесом.
В начале 2000 года он занимал должность директора, заместителя генерала и секретаря Совета директоров перечисленных компаний, и был знаком с правилами эксплуатации перечисленных компаний и процедурами эксплуатации IPO компании.С 2006 года он преподавал в колледжах и университетах. предприятий, чтобы перейти на листинг и листинг.
Раздел 1 исследования исследования
1. Список, что принести в компанию
Если вам придется подождать, чтобы накапливаться, чтобы увеличить какую -то капитал до такой степени, что вы можете построить железные дороги, то в мире нет железной дороги в мире.Тем не менее, инцидент был завершен в течение мгновенного времени через совместную компанию.
(Маркс: Том 1 Capital, People Publishing House, издание 1975 года, стр. 688)
Развитие предприятий должно полагаться на две ноги: одна нога представляет собой вертикальную ось с промышленностью в качестве ядра для разработки здорового промышленного рынка. Предприятие и решает проблему оплаты при разработке предприятия, как показано на рисунке 1-3.Если нет капитальной поддержки для развития предприятия, не говоря уже о разработке, это может стать проблемой.Для некоторых предприятий с малым и средним размером или даже микро -в размере, самой большой трудностью их развития является отсутствие капитала.Несмотря на то, что существует первое классное творчество и видение, с уникальной предпринимательской моделью и группой предпринимателей с предпринимательными мечтами, у них нет ипотеки и гарантии, требуемой для финансирования, поэтому банкам трудно предоставить им кредиты /VC (PE/VC (инвестиции в риск) не находится на инвестиционной точке, и его собственных каналов финансирования недостаточно для удовлетворения потребностей предприятий на высокой скорости.Следовательно, многие мелкие и микро -предприятия либо погибли на половине склона, либо были заброшены капиталом.Чтобы решить сложность финансирования малых и средних частных технологий, предприятия быстро сделали крупномасштабные с помощью финансирования торговой платформы нового третьего совета. , что является возможностью, предоставленной текущим развитием рынка капитала.Конечно, если предприятие слепо преследует листинг для финансирования, результат может быть&Ldquo;”Следовательно, не все предприятия подходят для перечисления на всех этапах разработки.Итак, то, что может пойти на рынок, приносит на предприятие, и что означает значение листинга, суммирует следующий контент:
1. Стимулируйте отношения корпоративной собственности.Благодаря процессу листинга это помогает предприятиям рационализировать взаимосвязь между производственными правами, особенно для частных предприятий, исторические отношения с собственности размыты, а проблемы, оставленные от истории поле битвы.В процессе повышения прав собственности местные органы власти должны побудить местные органы власти своевременно выдавать официальные документы в соответствии с политическими правилами, прояснить их отношения с юридической собственности и гарантировать, что права частной собственности не нарушаются.Например, после реструктуризации государственных предприятий, основные и вспомогательные операции предпринимательской группы отделены от операции, а их активы, долги, персонал и бизнес неясны, что приводит к плохому управлению, общим преимуществам Снижение предприятия и вызывает трату ресурсов.Следовательно, только путем рационализации прав на корпоративную собственность, можем ли мы действительно действовать в соответствии с рыночными правилами и определить судьбу корпоративного корпоративного.
2. Стабильные долгосрочные каналы финансирования способствуют устойчивому развитию.Независимо от того, является ли это государственным предприятием или частным предприятием, существует меньшинство, что нет недостатка в средствах. и финансовые предприятия.
3. Список предприятий становится публичной компанией, которая способствует улучшению имиджа рынка предприятия и более способствует расширению рынка.Компании, перечисленные в списке (одежда), компании EAT, перечисленные в списке (Catering, еда), ношение листинговых компаний (ювелирные изделия), использование листинговых компаний (домашние приборы, коммуникации, энергия и т. Д.), Проживание в перечисленной компании (недвижимость, украшение здания, и т. д.)…&Hellip;Цель списка некоторых предприятий состоит в том, чтобы создать хорошо известные продукты и улучшить преимущества корпоративного бренда.
4. Способность бороться с макро -контролем укрепляется, а ужесточение серебряного корня полезно.Компаниям нелегко просить банковские кредиты перед списком.Например, когда компания была реструктурирована, группа была близка к убыткам. С тех пор, как листинг.
5. После перечисления компании она способствует интеграции набора священных князей и человеческих ресурсов.&Ldquo;&Rdquo;Существует частная группа предприятий с сельскохозяйственным сектором, основные пищевые свиньи и производство корма для животных. Диск по этому поводу с нулевым переводом цен на эти листинговые компании на рынке, чтобы сохранить непрерывность отрасли и интеграцию ресурсов рыночного канала, так что некоторые выпускники из некоторых престижных университетов не возражают против характеристик своей отрасли и и добровольно присоединиться.
6. Листинг - колыбель миллионов и миллиардеров.История о том, как стать богатым на рынке капитала - это не божество.Baidu, Alibaba, Tencent, JD.com, Xiaomi, Meituan и т. Д. Сделали свои мечты, или они воспользовались возможностью стать публичной?
9 июля 2018 года Xiaomi был перечислен на Гонконгской фондовой бирже.Основываясь на открывающей цене, общая рыночная стоимость Xiaomi составила 47,32 млрд долларов США.После списка Xiaomi личное богатство Лей Джун также вошло в список самых богатых людей в мире, заняв 115 -е место.20 сентября 2018 года Meituan Review была указана на Гонконгской фондовой бирже.Ван Син, основатель Meituan, достиг 5,886 млрд. Долл. США (около 40,3 млрд юаней).26 сентября 2018 года, после того, как Гаидилао был перечислен в Гонконге, Китай, чистый капитал пары Чжан Юн достиг приблизительно 63,75 млрд гонконгских долларов, или около 56,1 млрд юаней.
Во -вторых, компании, которые не хотят публиковать
Причина листинга всегда похожа, но компании, которые не указаны в списке, имеют свои собственные причины.Хотя значение листинга компании очевидно, все еще есть много компаний, которые не спешат публиковать. Не нужно финансирование.
1. Стоимость корпоративной истории неясна, многочисленное руководство, и стоимость затрат, понесенные структурой прав собственности и стандартизированного управления, слишком высоки.Некоторые активы, ориентированные на предприятия, такие как компании по недвижимости и базовые традиционные отрасли, структура прав собственности и вопросы собственности стали исторической проблемой, как MA Tuan.
2. Нет требования о финансировании и нежелания делиться больными интересами с общественностью.Многие частные предприятия в развитых регионах выросли от небольших семинаров до многонациональных предприятий, с общей годовой прибылью сотни миллионов. хочет ли он поделиться корпоративными результатами в обществе“”“”.
3. В соответствии с системой одобрения цикл внутреннего листинга длинный, а коэффициент одобрения ниже, чем за рубежом.Из корпоративной реструктуризации, листинга консультаций, представления материалов, ожидания обратной связи, корпоративного ответа, рассмотрения и рассмотрения комитета по рассмотрению и одобрения Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая, каждый операционный процесс является тяжелой и сложной системой. Какие мнения были опубликованы.
4.“”Небольшое количество IPO предприятия не было одобрено после встречи, и перечисленная компания была исключена из списка, что заставило некоторые предприятия производить“”Даже если система регистрации будет реализована, это явление не будет уменьшено.
5. Не желая поддерживать.Независимо от системы утверждения или системы регистрации, необходимо раскрытие информации.Это не бесплатно после листинга, потому что раскрытие информации высокое, включая такую информацию, как основное деловое и рыночное стратегию.Высокое внимание инвесторов и средств массовой информации также может оказать определенное негативное влияние на перечисленные компании.Основная деловая деятельность и решения о принятии решений предприятия должны быть рассмотрены и утверждены Советом директоров и собранием акционеров. гибкости бизнеса, повышения эффективности капитала и ускорения оборота капитала.
6. Сохранить затраты, не теряя контроля над предприятиями.Листинг заключается в оплате расходов, таких как плата за аудитор, плата за выдачу, плата за андеррайтинг и т. Д. Чтобы достичь серии листинга и листинга управленческих мероприятий, компаниям необходимо платить более высокие сборы.Перечисленные компании должны выполнять больше обязательств и нести больше обязанностей, чем частные предприятия.
&Ldquo; выберите хорошие и следуйте им, и измените их.&Rdquo;Торговцы также прибыльны и перечисляют или нет.
Случай 1-1 Huawei Ren Zhengfei: Если он не указан, Huawei может доминировать в мире
Huawei - 500 лучших компаний в мире и крупнейший поставщик связи в Китае.Еще в 1997 году Рен Чжэнфэй рассматривал западные страны на уровне зарплаты и благосостояния и всегда был лидером в одной отрасли.Некоторые СМИ сообщили новости: многие люди с годовой зарплатой сотрудников Huawei превысили 5 миллионов юаней!Эта новость непосредственно занимает заголовки основных порталов, которые привлекли зависть к другим сотрудникам.Возможность работать в Huawei всегда была мечтой свежих выпускников во многих университетах.
Рен Чжэнфей сказал, что Huawei не требуется публично.Владение десятками тысяч сотрудников в Huawei является важным фактором в догонянии других компаний в той же отрасли.Кроме того, после листинга группа людей станет богатой, и их страсть снизится.
Случай 1-2 Лаогана Мама Тао Хуаби: Я решительно не перечислен, это обманчивые деньги
Тао Хуаби, основатель старой крестной матери, однажды сказал:&Ldquo;Это были деньги, чтобы обмануть других. ПолемПоэтому, когда правительственный персонал разговаривает со мной, я сказал ему: не говорите о разговоре!Вы просите у меня денег, у меня их нет, есть один из ужасных.”
Корпоративная культура, продукты, бизнес -модели старой крестной матери и барьеры по конкуренции определяют, что ее вообще не нужно перечислять, и при этом ее не нужно перечислить в будущем.Первоначальная мотивация предпринимательства Тао Хуаби - это просто поддержка ее семьи.Его продукция хорошо продается по всему миру, побеждая всех конкурентов, и основной ценностью выживания старой крестной матери является продукт.
Существует три основных фактора, которые определяют успех старой богини: стратегия расширения безразличной славы и удачи, конечный денежный поток и качество продуктов мира.Трудно для компаний, которые могут уловить эти 3 основных фактора.
Случай 1-3 wahaha Zongqing Queen: Сохраняется в небольших шагах и не может пойти на рынок
Зонг Цинхоу, который был самым богатым человеком в Китае, сказал:“Я думаю, что лучше быть стабильным.&Rdquo;
Почему Wahaha до сих пор не был перечислен из -за количества акционеров.Зонг Цинхоу сообщил, что число акционеров Вахахи составляло 15 000 человек.
Если 15 000 акционеров Wahaha образуют компанию для участия в Wahaha, он все еще рассчитывается в соответствии с 15 000 акционеров.“&Rdquo;
&Ldquo;&Rdquo;
Случай 1-4 Fang Mao Zhongqun: самое важное, что нужно сделать,-это сопротивляться одиночеству
Fang Tai является лидером китайской кухонной индустрии.В течение 20 лет начала бизнеса Fang Tai по -прежнему является семейным бизнесом.
“”“Три принципа отсутствуют”.Это определенно альтернатива в китайском бизнес -сообществе, которая выступает за скорость и деньги.
Мао Чжункун сказал:“ бренды.Самое важное, что нужно сделать, -это иметь возможность носить одиночество.Мы никогда не давали людям другим, потому что наше позиционирование не‘&Rsquo;Настоящий бренд с высоким содержанием должен выдержать испытание временем, не определяемое масштабной прибылью.”
Некоторые коллеги сказали, что клык Тай так устал, и он не видел, сколько денег он заработал, и масштаб не был большой.За последние два года Fangtai не ввел венчурный капитал, и он считается слишком консервативным, чтобы не быть перечисленным.Но Mao Zhongqun Ideal считает идеалом: если вы не делаете лучшие 500, вы должны сделать это в течение 500 лет.
“ ты.Например, форма отчета должна быть представлена каждый квартал, и, возможно, ей придется принимать краткосрочные меры для прибыли от продаж.Разрыв между листингом и отсутствием листинга по -прежнему является относительно большим.”
Случай 1-5 Libai Xu Xiaodong: Почему нам не хватает славы и удачи?
Сюй Сяодон, вице -президент Libai Group, ранее признался:“Нам не нужны эти два момента на данный момент.В настоящее время мы рекламируем каждый день, что также является известным брендом.”
3. Аргумент о листинге предприятия
На рынке есть прибыль от листинга, и есть глубокая причина, по которой не желает публично.&Ldquo;”“”.Вообще говоря, цель и мотивация для корпоративного листинга состоит в том, чтобы финансировать и решить давление корпоративного капитала.Тем не менее, компании, которые перечислены только для финансирования, не могут идти в ногу с управлением и стандартизированной работой компании, и результаты листинга в конечном итоге будут разбросаны, а будущее исчезнет.Поскольку коннотация, данная перечисленной компанией, далека от решения проблемы корпоративного финансирования, он в то же время имеет загруженные интересы, обязанности, обязательства и риски для предприятия.Процесс листинга фактически вступает в выживание наиболее подходящего. . Риск.
Публичное выпуск акций - не единственный способ корпоративного финансирования.Если предприятие не имеет среды листинга и должно подать заявку на листинг только для решения финансирования предприятий, оно может увеличить альтернативную стоимость корпоративных возможностей.Потому что для предприятий выбранные методы финансирования разнообразны, такие как финансирование проекта, венчурный капитал, финансовое финансирование банковских кредитов, фонды частного акционерного капитала, облигации частного акционерного капитала и другие целевые сборы средств, государственное выпуск корпоративных облигаций (включая конвертируемые облигации) и т. Д. Это также может финансироваться нормально.
При выборе корпоративного решения должно быть ясно.Потому что разные цели и мотивы приведут к различным поведенческим результатам.Должны быть большие различия в мотивации поведения предприятий, которые не хотят публично и не имеют условий для создания условий.Однако, пока компании зависят от своей собственной конкретной ситуации, понимают себя, испытали ситуацию, выбирают возможность сделать эту возможность и увидеть развитие долгосрочного заговора.
“”и“ opportion Stop&rdquo“&Rdquo; и другие проблемы должны думать об этом.Если компания не дает серьезной дачи серьезной давки, является ли она перечислена, она спешит работать, а затраты, понесенные в списке компании, и отказ от других возможностей финансирования или развития для листинга также являются убытком для предприятия.Если предприятие указано на проверку надзора и риска исключения в исключении, компания также заплатит дорогостоящую цену за слепое листинг.
Короче говоря, список предприятий, естественно, имеет ценность и значение листинга, и есть причины для их перечисления.Цель демонстрации - позволить корпоративным лицам, принимающим решения, прояснить свои идеи с разных точек зрения. Создание плана и реализации работы.