Чжунфа Ту Подлинные инвестиции в ETF Вайнер Основы управления портфелем ETF Рамочные правила торговли ETF Инвестиционное руководство Индекс рынка ETF США Ребалансировка эталонного индекса ETF Китайский университет Жэньминь
Вес товара: ~0.7 кг. Указан усредненный вес, который может отличаться от фактического. Не включен в цену, оплачивается при получении.
Описание товара
Основная информация
Заголовок:ETF инвестиции
ISBN:9787300312071
Цены:69.00
Автор/редактор:(США) Вайнер
Издательство:China Renmin University Press
Время публикации:Ноябрь 2023 года
краткое введение
С появлением все большего количества инноваций в финансовых инструментах инструменты распределения активов——ETF связывают диверсифицированные рынки с управлением личным благосостоянием и распределением активов, позволяя большему количеству обычных людей пользоваться плодами экономического развития и получать лучший инвестиционный опыт.
В этой книге рынок ETF США, крупнейший в мире, используется в качестве справочника для ознакомления с базовыми знаниями о ETF и процессах управления портфелем ETF. Он также использует созданный виртуальный ETF в качестве примера для объяснения торговых правил и структуры ETF в простых для понимания терминах.Эту книгу можно использовать как инвестиционное руководство для профессионалов и как учебное пособие для обычных инвесторов.
Справочный каталог
Часть 1. Отрасль ETF
Глава 1. Рождение ETF
Положения о нормативном поведении взаимных фондов и исключениях
Индустрия ETF сегодня
Правила ETF
Глава 2 Экосистема ETF
Менеджер структуры и портфеля ETF
Более широкая экосистема ETF
Часть 2 Пассивные ETF
Глава 3. Индекс сравнительного анализа
Пассивные ETF и эталонные индексы
Методика составления индекса
Пример индекса:“Начни с А”Индекс
индексный файл
Глава 4. Экспоненциальная ребалансировка
Сметный документ
Оценить файлы между датой расчета и датой ребалансировки
Экспоненциальная ребалансировка: основы
Часть 3. Первичный рынок и выпуск ETF
Глава 5. ETF и первичный рынок
творение и искупление
Документ со списком подписки и погашения
Индивидуальная физическая корзина
Описание экосистемы ETF
Глава 6. Эмиссия фондов
начальное финансирование
Первоначальная транзакция и начальная NAV
Выпуск SWA ETF
Заключительные мысли о выпуске
Часть 4. Три «Т» и три «Т»
Глава 7. Ошибка отслеживания.
NAV единицы или цена закрытия
например
Атрибуция: раскрытие секретов отстающих и опережающих индексов
соединить их вместе
Приложение
Глава 8 Транзакционные издержки
Лучшее исполнение и влияние на рынок
Частота транзакций и оптимизация
Идеальная репликация и транзакционные издержки
Примечание о торговле по цене закрытия
Глава 9. Налогообложение
Отказ от ответственности портфельного менеджера
Основное определение
налоговые документы
Реализованные прибыли/убытки
Деятельность по созданию/выкупу и налоговые последствия
Альтернативы наличным деньгам и налоговый менеджмент
Корректировка базовой линии: простой пример
распродажа стирки
Почему минимизация налогов, а не уклонение от налогов
Экономия на налоге на инвестиционные потери
Глава 10. Наличные
Влияние денежных средств на инвестиционные портфели
Источники и управление денежными потоками
Денежные средства и начисления
Сообщить о поступлении денежных средств
Источники и управление оттоками денежных средств
Управление заменой денежных средств: притоки или оттоки
Собираем все вместе: Панорама наличных денег
Глава 11 Корпоративное поведение
денежные дивиденды
Слияние и приобретение
Обязательство
Акции
Дробление акций и обратное дробление
Выделенная компания, зарегистрированная на бирже
Корпоративные действия и замещение денежных средств
Несколько корпоративных действий произошли в один и тот же день
Приложение
Глава 12. Индивидуальная физическая корзина
Сравнение новой настроенной физической корзины и старой настроенной физической корзины
Пользовательские физические корзины: ключевые принципы
Индивидуальная физическая корзина 1: стандартное создание, затем индивидуальное погашение
Персонализированная физическая корзина 2: индивидуальное создание, затем стандартное погашение
Индивидуальная физическая корзина 3: индивидуальное создание, затем индивидуальное погашение
Процесс настройки физической корзины
Когда уместно использовать индивидуальные физические корзины?
Глава 13 Ребалансировка портфеля
Документы для расчета и прогнозирования индексов
анализ ребалансировки
Контролируйте поведение компании
Рыночная торговля и индексы“торговля”другой
Анализ после корректировки и ребалансировки
Часть 5 Расширение ассортимента продукции
Глава 14. Управление международными ETF
индексный файл
Размер акций на лот
Расписание
Транзакционные издержки и ликвидность
Налоги и ставки удержания
Праздничный календарь
Окно торговых ордеров для создания и погашения
Альтернативы наличным деньгам и вспомогательные транзакции
Иностранная валюта
международное корпоративное поведение
Глава 15. Активно управляемые ETF
иммунитет и прозрачность
Управление портфелем активных и пассивных ETF
три Т и три Т
Создание (прозрачного) активно управляемого ФКП
Выпуск ETF и первоначальная корзина
Отчет
Относительно альтернатив прозрачности: полупрозрачный и непрозрачный активный
Управляемые ETF
Приложение
Глава 16. ETF с фиксированным доходом
Основы фиксированного дохода
Индексы с фиксированным доходом и индексные файлы
Индексы отслеживания и репрезентативная выборка
Фиксированный доход PCF
Замещение денежных средств в PCF с фиксированным доходом
корзина переговоров
чистые обработанные заказы
Мытье продаж и налоговых партий
Re -баланс
Глава 17. Кредитное плечо и противоположное инвестирование
Как создавать риски с использованием кредитного плеча
Как создать обратную экспозицию
Ежедневный сброс кредитного (или обратного) риска
близкое исполнение
Индексные и прогнозные документы
PCF
три Т и три Т
100% риск потери
Часть 6. Когда приходит беда
Глава 18. Рыночные потрясения
Рынок приостановлен
Стоимость сделки
открытие цены
Создание/погашение и разложение арбитража
ребалансировка в событиях
Гетероскедастический
Когда ошибки отслеживания становится трудно устранить
Глава 19. Репрезентативная выборка
Причины использования репрезентативной выборки
Является ли репрезентативная выборка целесообразным подходом?
Оптимизация портфеля как стратегия репрезентативной выборки
сложно
Приложение
Глава 20. Делистинг ETF
процесс исключения из списка
Обязанности портфельного менеджера
Другие вопросы, требующие внимания
в заключение
Глоссарий
об авторе
Скотт·Скотт М. Вайнер
Руководитель отдела количественной стратегии в Janus Henderson Investors, старший портфельный менеджер группы продуктов ETF и член индексного комитета компании. В настоящее время входит в совет директоров Фонда Януса Хендерсона.Работал региональным руководителем отдела производных финансовых инструментов и количественных стратегий в США в Deutsche Bank и преподавателем в Оксфордском университете.Опубликовал многочисленные результаты исследований в журналах «Математические финансы», «Журнал денег, кредита и банковского дела» и «Журнал деловой и экономической статистики».
Хоу Ю
Магистр экономики и финансов (MFE) Университета Альберты в Канаде. Он имеет почти 20-летний опыт инвестирования на внутреннем и внешнем рынках и обладает глубоким пониманием макроэкономики и основных классов активов.В 2012 году он занял четвертое место в Глобальном конкурсе реальной торговли иностранной валютой FXCM, а в 2013 году занял второе место в Глобальном конкурсе реальной торговли иностранной валютой Toptradr.Он много лет работал в ведущей инвестиционной консультативной организации в Северной Америке, предоставляя клиентам консультационные услуги по инвестиционному портфелю фондов на мировом рынке.Он занимался работой, связанной с управлением активами, во многих национальных фирмах по ценным бумагам в Китае, а в настоящее время является главой отдела исследования активов Центра управления активами Tianfeng Securities.
