Введение в контент
Кредитный риск делится на две части: риск дефолта и риск спреда.Риск невыполнения обязательств относится к риску того, что должник не сможет или не захочет своевременно погасить проценты и основную сумму долга.Даже если должник не объявит дефолт, существует риск кредитного спреда, который относится к риску падения цен из-за снижения кредита должника.На рынках облигаций и займов оценить влияние кредитного риска на цены корпоративных облигаций, государственных облигаций, кредитных деривативов и т. д. непросто. Неполные данные и достоверность модели являются двумя ключевыми проблемами.
Рынок финансовых продуктов, связанных с кредитным риском, быстро развивается, что побудило промышленность и научные круги рассмотреть возможность одновременной разработки сложных моделей ценообразования кредитного риска.Бернд?В этой книге «Модели ценообразования кредитного риска (Теория и практика, 2-е издание)» под редакцией Шмида содержится углубленное обсуждение базовых и продвинутых моделей ценообразования кредитного риска. Содержание не только охватывает стандартные структурные модели, упрощенные модели и гибридные модели, но также знакомит с тем, как применять эти модели на практике, то есть обсуждает такие вопросы, как выбор модели, оценка параметров, калибровка модели и технология обратного тестирования.
Эта книга охватывает почти все финансовые инструменты, такие как различные дефолтные облигации с фиксированной или плавающей ставкой, односторонние или многосторонние кредитные деривативы.Кроме того, в этой книге также подчеркивается...
]]> 7