Ассигнование с несколькими аспектами: передовая инвестиционная практика: перевод финансовой границы Ассоциации CFA (Pragon Gupta (Pranay Gupta) Swen Sikasher (S; 9787111
Вес товара: ~0.7 кг. Указан усредненный вес, который может отличаться от фактического. Не включен в цену, оплачивается при получении.
Описание товара
Название книги: Распределение нескольких активов: Передовая инвестиционная практика: Серия переводов «Финансовые границы» Института CFA
Цена: 69,00 Юань
Автор: [Индия] Прана·Пранай Гупта [Швеция] Свен Р. Скаршо
Пресса: Machinery Industry Press
Дата публикации: 2017-07-01
ISBN: 9787111565956
Количество слов:
Номер страницы:
Издание:
Переплет: в мягкой обложке, идеальный переплет.
Открыто: 16
Товарный вес:
*Объединенные эксперты по управлению инвестициями, 25 -летний опыт работы в области инвестиционной практики в многонаправлении, в пояснении различных аспектов инвестиций в многосетские инвестиции, управление портфелем, контроль рисков и другие аспекты.Прочную теоретическую основу и богатый практический опыт, с полной и новой перспективой, переопределяют коннотацию и применение инвестиций в многонаправление.
Оглавление
Переводчик
Предисловие
об авторе
Глава Введение в вопросы инвестирования в несколько активов/1
1.1 Что такое мульти -коллективные инвестиции/ 2
1.2 Традиционная структура/ 4
1.3 Преобразование от активного управления в открытую конфигурацию/ 4
1.4 Улучшение структуры конфигурации/ 5
1.5, установив многопасовой портфель для управления риском хвоста/ 6
1.6 Multi -Assest Investment в развивающийся рынок/ 7
1.7 От многоотрадретической стратегии до Multi -Asset Solution/ 7
1.8 Multi -Asset Investment Business/ 8
Глава Традиционная структура распределения активов/
2.1 Традиционный инвестиционный процесс/ 11
2.2 Процесс распределения активов/ 12
2.3 Теория диверсифицированных инвестиций/ 14
2.4 Премия риска акций и инвестиционный период/ 20
2.5 Независимая категория активов/ 21
2.6 Организационная архитектура и распределение ресурсов/ 21
2.7 Необходима для распределения активов/ 21
2.8 Улучшенное решение для конфигурации/ 23
2.9 Некоторые аргументы для улучшения планов распределения активов/ 23
Глава 3 от активного управления до открытия конфигурации/ 25
3.1 Из исторических данных, рациональность альфа и бета/ 26
3.2 Разработка активного управления/ 27
3.3 Обобщение концепции бета/ 28
3.4 Конфигурация больше не различается между категориями активов/ 29
3.5 Значение активного инвестиционного процесса/ 30
3.6 Классификация инвестиционной стратегии/ 30
3.7 позиционирование альтернативных инвестиций/ 32
3.8 для передачи альфа -стратегии, которая будет устранена/ 33
3.9 позиционирование эталонных инвестиций и гибкой бета -инвестиционной стратегии/ 33
3. Анализ рисков на основе открытого кадра/ 34
3.11 Строительство организационной структуры в соответствии с коротким инвестиционным периодом/ 35
3.12 Преобразование из активов в открытость/ 35
3.13 Заключение/ 38
ГЛАВА 4 ПРЕДЛОЖЕНИЕ ПРЕДИМПЛОЧЕНИЯ РИСКА В РЕШЕНИЕ МОЛИЗИЯ АСПЕРТАЦИИ -УДАЛЕНИЕ/ 39
4.1 Текущая ситуация в рамках премии риска и риска/ 40
4.2 Структура анализа нескольких активов/ 40
4.3 Риск в течение инвестиционного периода/ 42
4.4 Премия риска и возврата больших категорий распределения активов/ 43
4.5 Категория активов Премиум: сравнение теоретических и традиционных методов/ 45
4.6 Категория активов Премиум: влияние различных инвестиционных периодов/ 46
4.7 Категория активов Риск: сравнение теоретических и традиционных методов/ 47
4.8 Риск категории активов: влияние различных инвестиционных периодов/ 48
4.9 Суверенный кредитный риск и премия за риск/ 49
4. Приложения в разных сценариях многоуровневых инвестиций/ 50
4.11 Заключение/ 51
Глава 5 Структура много -стратегической конфигурации/ 53
5.1 Классификация метода конфигурации/ 54
5.2 Применение многофрагентской структуры по вопросам конфигурации/ 58
5.3 Преимущества диверсифицированной стратегии/ 60
5.4 Требование метода отдельной конфигурации/ 61
5.5 Пример конфигурации мульти-
5.6 Заключение/ 67
Глава 6 Метод конфигурации базового открытия: экономический период/ 68
6.1 модель пассивной экономики/ 68
6.2 Метод активной экономики/ 69
6.3 Пяти -метод распределения активов/ 70
6.4 Параметры риска в теории цикла/ 75
6.5 Дифференциальные ядра и циклические компоненты/ 75
6.6 Пять -циклевая рама композиция/ 76
Глава 7 Процесс настройки системного открытия: Бюджет активного риска/ 78
7.1 Модель экономического цикла/ 80
7.2 Модель денежного цикла/ 82
7.3 Корректировка риска оценки запаса/ 83
7.4 Стратегия настройки настройки бюджета на регулируемое риск/ 84
7.5 Производительность комбинации моделирования/ 89
7.6 Тест эффекта стратегии конфигурации ARB/ 93
7.7 Применение запроса управления/ 97
Глава 8 Прогнозирование распределения активов/ 99
8.1 База данных/ 0, которая последовательно ожидается при распределении активов
8.2 Используйте последовательные ожидания для выполнения распределения активов/ 0
Глава 9 Оптимизация комбинации мультисец/ 9
9.1 Разработка теории средней дисперсии/ 9
9.2 Конфигурация комбинации и оценка производительности/ 112
9.3 Стратегия утилиты/ 112
9.4 Цель фонда менеджера/ 113
9.5 Эффективная режущая кромка/ 114
9.6 Вы выбор комбинации/ 115
9.7 Условия ограничения/ 116
9,8 Хвостовые ограничения/ 118
9.9 риск инцидента/ 118
9. Макро риск/ 119
9.11 Рыночный риск/ 119
9.12 Связанный риск/ 120
9.13 Срок годности отличной стратегии/ 121
9.14 Нет конфигурации ограничения/ 122
9.15 Введение ограничений/ 125
9.16 Вы комбинация/ 132
9.17 Заключение/ 134
Глава глава управляет риском хвоста в портрете с несколькими ассатами/ 136
.1 Сочетание управления на практике/ 137
.2 Распределение активов на практике/ 138
.3 Стандарты измерения реального риска: риск и риск в течение инвестиционного периода/ 139
.4 Модель неопределенности/ 142
.5 Правила остановки потеря/ 148
.6 Управление риском хвоста/ 155
.7 Связанная переменная Описание/ 156
Глава 1 Инвестиции в несколько активов на развивающихся рынках/158
11.1 Наблюдение 1: Необоснованная классификация регионов развивающегося рынка/ 159
11.2 Наблюдение 2: Неуместная классификация развивающихся рыночных отраслей/ 161
11.3 Наблюдение 3: концентрация прессы в индексе/ 161
11.4 Наблюдение 4: Потенциал активного управления/ 162
11.5 Наблюдение 5: производительность активного менеджера/ 164
11.6 Наблюдение 6: Чрезмерная зависимость от единого инвестиционного решения/ 165
11.7 Сводка наблюдения/ 166
11.8 ловушка инвестиционной структуры развивающихся рынков/ 166
11.9 Оптимизированная инвестиционная структура развивающихся рынков/ 167
Глава 2. Важность распределения активов в азиатских акциях/171
12.1 Влияние на объем инвестиций, за исключением комбинации/ 171
12.2 Влияние степени дискретного в разных отраслях на комбинацию избыточных доходов/ 172
12.3 Относительная важность распределения активов и отдельного выбора запасов/ 174
12.4 Сравнение бассейна акций США и азиатского бассейна/ 175
12.5 Заключение/ 179
Глава 3. Реализация мультиактивных стратегий: активная или пассивная/180
13.1 Инвестиционные факторы, которые влияют на выбор стратегии активного пассивного/ 180
13.2 Влияние ограничений инвесторов на активные пассивные решения/ 185
Глава 4 Модель диагностики риска воздействия/187
14.1 Недостатки традиционных методов анализа рисков/ 187
14.2 Оценка преднамеренных рисков и непреднамеренных рисков/ 188
14.3 Многомерная структура риска/ 189
Глава 5 Влияние вознаграждения менеджеров на решения о распределении/197
15.1 Структура возврата/ 198
15.2 Менеджер ограничение/ 200
15.3 Уровень активности/ 201
15.4 Распределение производительности/ 205
15.5 Важность способности/ 206
15.6 Активный уровень и менеджер возраст/ 208
15.7 Влияние в течение нескольких инвестиционных периодов/ 208
15.8 Пример контракта на управление/ 211
15.9 Заключение/ 212
Глава 6 От многоактивных стратегий к многоактивным решениям/214
16.1 Фаза текущей отрасли преобразования/ 216
16.2 Позиционирование функции отрасли: Multi -Assest Solution/ 217
16.3 Особенности поставщика решений с несколькими мастерами/ 218
16.4 Индивидуальные факторы инвестиционных решений/ 219
16.5 Стандартные требования к процессу работы/ 223
16.6 Важность анализа атрибуции эффективности/ 224
16.7 Заключение/ 224
Глава 7 Инвестиции в несколько активов в управлении частным капиталом / 226
17.1 Симптомы инвестиций в частное богатство/ 226
17.2 Бизнес -модель и организационная структура/ 229
17.3 Текущая инвестиционная структура/ 232
17.4 Private Wealth Multi -Assest Investment Platform/ 233
17.5 Configure/ 235 в соответствии с инвестиционными целями/ 235
17.6 могут быть сделаны только активные менеджеры/ 236
17.7 Заключение/ 237
Глава 8: Осуществление мультиактивного инвестиционного бизнеса/238
18.1 Структура продукта и позиционирование/ 238
18.2 Преимущества и недостатки продукта/ 240
18.3 Инвестиционная емкость/ 242
18.4 Целевая группа клиентов/ 243
18.5 Где находится разница между существующими инвестиционными продуктами/ 244
18.6 Группа клиентов: ожидания и оценка эффективности/ 247
Глава 9: Как повысить производительность: игра между институциональными инвесторами/251
19.1 Миссия и концепция: шаг также важный шаг/ 252
19.2 Структура анализа: традиционная категория активов и премия за риск/ 255
19.3 Объединение инвестиционной концепции с драйвером вознаграждения и комбинацией комбинации решений о принятии решений/ 257
19.4 Управление инвестициями/ 263
19.5 Выберите путь выполнения доверенных инвестиций/ 267
19.6 Надзор/ 270
19.7 Заключение/ 271
Ссылки/ 273
«Распределение нескольких активов» — это классика индустрии управления инвестициями сегодня и в будущем.
Эта книга решает следующие проблемы:
Почему конфигурация обычно имеет только один метод и делает его только в соответствии с одним фиксированным периодом?
Кто сказал, что нам нужно разделить альфа и бета?
Традиционно для определения рисков и премий за риск, применимо ли оно к области инвестиций в многочисленные активы?
Считаете ли вы это во время процесса управления комбинированными инвестициями?“Реальный риск”Пересечение
Значит ли значимо смотреть на весь развивающийся рынок независимо при инвестировании в независимый развивающийся рынок?
Почему производительность азиатских активных менеджеров значительно отстает от развитых менеджеров рынка?
За выполнение вознаграждений стратегии, сколько вы можете отличить от инвестиционных способностей и сколько удачи?
Является ли платеж -менеджер, которая способствует последовательным интересам или приводит к уходу заинтересованности?
Почему индустрия управления активами постепенно переходит от многочисленной стратегии к многочисленным решениям?
Внедрения нет.
Прана·Гупта имеет более чем 25-летний опыт управления портфелями с множеством активов и стратегий, общая сумма активов под управлением которых превышает 85 миллиардов долларов США. В число клиентов, которых он обслуживает, входят управляющие активами, суверенные фонды благосостояния, страховые компании, пенсионные фонды, фонды и состоятельные клиенты. В настоящее время он работает в инвестиционном комитете Исследовательского фонда Института CFA и получил награду лучшего управляющего активами Азии.
Свен Р. Скаршо работал в компаниях Ignis Asset Management, AGL Structured Finance и Shell Asset Management, где за время своего пребывания в должности спроектировал и разработал ряд моделей риска.
Ли Бин является президентом Furong Asset Management Co., Ltd., компании по управлению активами, расположенной в Гонконге и специализирующейся на предоставлении инвестиционных решений состоятельным клиентам в Китае.
Введение в переводчик
Ху Чао — дипломированный финансовый аналитик (CFA) и менеджер по финансовым рискам (FRM). Он имеет китайскую квалификацию в отрасли ценных бумаг, квалификацию в фондовой отрасли и квалификацию в фьючерсной индустрии.
Г-н Ху Чао в настоящее время работает в Tianhong Fund Management Co., Ltd. Ранее работал в PICC Property and Casualty Co., Ltd. и PricewaterhouseCoopers Consulting Co., Ltd. Он отвечал за зарубежное размещение страховых фондов, аутсорсинг инвестиционных стратегий и подбор управляющих, постинвестиционное управление, контроль рисков и исследования рынка. Категории активов под управлением включают зарубежные акции, инструменты с фиксированным доходом и альтернативные инвестиции. Он имеет богатый практический опыт управления инвестициями за рубежом.
Г-н Ху Чао также является национальным устным и письменным переводчиком второго уровня (английский язык). Окончил колледж со степенью бакалавра экономики и окончил Университет Вандербильта (США) со степенью магистра финансов.